60% करेक्शन के बाद टाटा ग्रुप के मल्टीबैगर में फिर BUY की सलाह, बड़े रिटर्न की करें तैयारी

Tata Group Stocks to BUY: टाटा ग्रुप की कंपनी Trent का शेयर एक समय मल्टीबैगर था. पिछले कुछ समय के लिए इसने निवेशकों को निराश किया और अपने हाई से करीब 60% तक टूट चुका है. इस भारी गिरावट के बाद भी ब्रोकरेज इस मल्टीबैगर स्टॉक पर फिर से बुलिश हुआ और रेटिंग अपग्रेड कर BUY की सलाह दी गई है. फिलहाल यह शेयर BSE पर 3478 रुपए पर है. आइए निवेश की पूरी डीटेल जानते हैं.

एचडीएफसी सिक्योरिटीज ने Trent के शेयर पर फ्रेश रिपोर्ट जारी की है. ब्रोकरेज ने रेटिंग को ADD से अपग्रेड कर BUY की सलाह दी है. हालांकि, टारगेट प्राइस को 4700 रुपए से घटाकर 4300 रुपए कर दिया है. फिलहाल यह शेयर 3478 रुपए पर है. इसके मुकाबले नया टारगेट 23% अधिक है.

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पहले कंपनी के बारे में समझें

• टाटा ग्रुप की रीटेल कंपनी है Trent Ltd
• फैशन और लाइफस्टाइल सेगमेंट में काम करती है
• 274 शहरों में प्रजेंस हैं और करीब 1200 स्टोर्स हैं

बिजनेस मॉडल

• Westside- प्रीमियम फैशन और लाइफस्टाइल
• Zudio- सस्ते दाम पर ट्रेंडी कपड़े
• Burnt Toast- Gen Z और यंग मिलेनियल्स फोकस
• Samoh- प्रीमियम एथनिक वियर ब्रांड
• Star Bazaar- ग्रोसरी और डेली यूज प्रोडक्ट्स (JV)

आइए समझने की कोशिश करते हैं कि HDFC Securities ने किस आधार पर Trent के लिए रेटिंग को अपग्रेड किया है और आने वाले समय में ग्रोथ को कहां से सहारा मिलेगा.

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Trent पर ब्रोकरेज बुलिश, BUY की सलाह

• टाटा ग्रुप की रिटेल कंपनी Trent पर ब्रोकरेज ने रुख बदला है
• रेटिंग को ADD से अपग्रेड कर BUY की सलाह दी गई है

FY26 में अब तक कैसा रहा प्रदर्शन?

• 9MFY26 में रेवेन्यू 18% बढ़ा है
• प्रॉफिट बिफोर टैक्स (PBT) 21% बढ़ा
• मार्जिन में भी हल्का सुधार दिखा
• सेम स्टोर सेल्स ग्रोथ कमजोर
• SSSG ग्रोथ अभी भी कमजोर है (लो सिंगल डिजिट)

ग्रोथ का असली इंजन क्या है?

• नई स्टोर ओपनिंग = असली गेम चेंजर
• Zudio ने 9 महीनों में 89 नए स्टोर जोड़े
• Westside ने 30 नए स्टोर खोले हैं

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आने वाले समय में ग्रोथ कैसा रह सकता है?

ब्रोकरेज को उम्मीद है कि अब SSSG भी सुधरेगा. इसको लेकर 3 बड़े कारण दिए गए हैं.

1>> Zudio का नया फोकस

• South & West से हटकर
• North & East में तेजी से विस्तार
• नए मार्केट = ज्यादा ग्रोथ का मौका

2>> नए स्टोर्स का असर

• हाल में खुले स्टोर्स FY27 से SSSG में गिने जाएंगे
• इससे ग्रोथ नंबर बेहतर दिखना शुरू हो जाएगा

3>> Westside का मजबूत कस्टमर बेस

• FY25 में मेंबरशिप 50%+ बढ़ी
• रिपीट कस्टमर = बेहतर सेल्स
• 93 शहरों में प्रजेंस कुल 278 स्टोर्स (दिसंबर 2025)

Zudio अभी भी बड़ा मौका

• हर साल 180-190 नए स्टोर जोड़ने का प्लान
• FY26-28 के दौरान इसी रफ्तार से एक्सपैंशन होगा
• 225 जिलों में मौजूद, कुल 854 स्टोर्स (दिसंबर 2025)
• 139 जिलों में अभी भी 5 से कम स्टोर्स की संख्या

इन बाजारों में
Zudio की 15% हिस्सेदारी है
यानी कम कॉम्पिटिशन + बड़ा मौका

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Bottomline

अभी

• ग्रोथ नए स्टोर खोलने से आ रही है
• पुराने स्टोर्स की ग्रोथ धीमी है

आगे

• नए शहर + नए स्टोर्स
• कस्टमर बेस मजबूत
• पुराने स्टोर्स भी बेहतर करेंगे

करेक्शन बना मौका

सितंबर 2025 से शेयर में 30% से अधिक करेक्शन
लाइफ हाई से शेयर करीब 60% टूट चुका है
करेक्शन के बाद वैल्युएशन अब अट्रैक्टिव

कंक्लूजन

ग्रोथ की रफ्तार धीमी थी इसलिए शेयर ने पिछले कुछ समय में अंडर परफॉर्मेंस दिखाया है. नए स्टोर्स अच्छा कर रहे हैं और पुराने स्टोर्स अच्छा करने की उम्मीद है. एक्सपैंशन का प्लान अग्रेसिव है. करेक्शन के बाद वैल्युएशन का भी सपोर्ट मिलता है. इन तमाम फैक्टर्स को ध्यान में रखते हुए ब्रोकरेज ने रेटिंग को अपग्रेड कर BUY की सलाह दी है.

गिरावट में इंस्टीट्यूशनल निवेशकों ने बढ़ाई हिस्सेदारी

• अक्टूबर 2024 में शेयर ने 8345 रुपए का लाइफ हाई बनाया था
• दिसंबर 2024 में DII के पास 15.25% था जो अब 21.37% हो गया
• हालांकि, FIIs की हिस्सेदारी 21.68% से घटकर 15.62% पर आ गई

Share holding pattern

वर्तमान में ट्रेंट का मार्केट कैप 1.24 लाख करोड़ रुपए है. दिसंबर तिमाही के आधार पर कंपनी में प्रमोटर की हिस्सेदारी 37.01% और पब्लिक की हिस्सेदारी 62.99% है.

• प्रमोटर की हिस्सेदारी 37.01%
• FIIs की हिस्सेदारी 15.62%
• DIIs की हिस्सेदारी 21.37%
• 483585 रीटेल के पास 14.32%

DIIs की हिस्सेदारी में

• 49 म्यूचुअल फंड्स के पास 14.19%
• SBI, UTI, निप्पॉन जैसे फंड्स का निवेश
• 32 इंश्योरेंस कंपनी के पास 5.28%
• LIC रखती है 1.94%
• SBI लाइफ रखती है 2.20%

Final Words

इस समय बाजार भी अंडर परफॉर्म कर रहा है और स्टॉक्स भी. ट्रेंट की बात करें तो इसका बिजनेस भी अंडर परफॉर्म कर रहा है जिसके कारण शेयर में इतनी बड़ी गिरावट आई है. ऐसे में रिस्क रिवॉर्ड फेवरेबल नजर आ रहा है. लॉन्ग टर्म निवेशकों के लिए इस तरह का करेक्शन एक गोल्डन अपॉर्च्युनिटी होती है.

आर्टिकल से जुड़े महत्वपूर्ण सवाल (FAQs)

Q1 Trent पर अभी BUY क्यों दिया गया?

अपने हाई से 60% करेक्शन के बाद रिस्क-रिवॉर्ड फेवरेबल हुआ, इसलिए ब्रोकरेज ने BUY अपग्रेड किया है.

Q2 Trent को लेकर क्या टारगेट है?

HDFC सिक्योरिटीज ने BUY की रेटिंग और 4300 रुपए का टारगेट दिया है.

Q3 Trent के शेयर में इतनी बड़ी गिरावट क्यों आई?

लो SSSG यानी सेम स्टोर सेल्स ग्रोथ और हाई एक्सपेक्टेशन की वजह से शेयर हाई से 60% गिरा है.

Q4 Trent की ग्रोथ का असली ड्राइवर क्या है?

Zudio + Westside का नए शहरों में स्टोर एक्सपैंशन और SSSG में सुधार का फायदा मिलेगा.

Q5 Trent शेयर का लाइफ हाई क्या है?

अक्टूबर 2024 में इस शेयर ने 8345 रुपए का लाइफ हाई बनाया था.