Diwali Best Stocks: ये 2 स्टॉक इतना देंगे प्रॉफिट कि निकल जाएगा दिवाली शॉपिंग का पैसा, मोतीलाल ओसवाल भी बुलिश

मोतीलाल ओसवाल ने Swiggy को BUY रेटिंग दी है, जिसका वर्तमान CMP 434 है और टारगेट प्राइस 550, यानी लगभग 26% अपसाइड. रिपोर्ट के अनुसार Swiggy ने फूड डिलीवरी (FD) और क्विक कॉमर्स (QC) बिजनेस में सुधार दिखाया है.

Swiggy ने डिलीवरी एक्सक्यूशन और औसत ऑर्डर वैल्यू (AOV) बढ़ाकर ग्रोथ की संभावना बढ़ा दी है. प्रतिस्पर्धा कम होने और डार्क स्टोर्स के विस्तार पर ब्रेक लगाने से ब्रेकइवन तक पहुंचना आसान हो गया है.

रिपोर्ट की खास बातें

कंपनी ने FD सेक्शन में Bolt (10 मिनट में भोजन), Snacc (स्नैक मील), और 99 Store जैसे नए फॉर्मेट्स लॉन्च किए हैं. इनसे मासिक ट्रांजैक्टिंग यूजर्स (MTU) बढ़े हैं और मार्केट में मजबूती आई है. 10 मिनट डिलीवरी अब स्पष्ट अंतर बन गई है, क्योंकि Eternal जैसी कंपनियों ने इस क्षेत्र से बाहर निकलने का फैसला किया.

QC में Instamart का AOV 26% YoY और 16% QoQ बढ़ा है. 1,000+ डार्क स्टोर्स और 4.3 मिलियन sqft नेटवर्क क्षमता के साथ Swiggy ने विस्तार रोक कर ऑपरेशनल एफिशिएंसी और मार्जिन सुधार पर फोकस किया है. QC में 1QFY26 में कंट्रीब्यूशन मार्जिन -4.6% तक सुधरा, और कोर शहरों के matured स्टोर्स सकारात्मक हैं.

सेक्टर के लिए फेस्टिव सीजन और GST सुधार प्रोत्साहक हैं. मोतीलाल ओसवाल का मानना है कि अगले 2-4 तिमाहियों में FD GOV ग्रोथ 20-21% तक बढ़ सकती है और QC की मांग भी गैर-मेट्रो शहरों में मजबूत होगी. Swiggy के FD बिजनेस का वैल्यूएशन 35x FY27E एडजस्टेड EBITDA पर किया गया है, और QC DCF विधि से मूल्यांकित है.

DMART पर ब्रोकरेज की रिपोर्ट

Avenue Supermarts (DMART) पर भी मोतीलाल ओसवाल ने BUY रेटिंग दी है. वर्तमान CMP 4,199 है और टारगेट प्राइस 5,000 रखा गया है. 2QFY26 में DMART की स्टैंडअलोन EBITDA 11% YoY बढ़ी, जबकि मार्जिन 30bps घटकर 7.6% रही. स्टोर क्षेत्र में 13% वृद्धि और 6.8% LFL ग्रोथ ने राजस्व 15% YoY बढ़ाने में मदद की.

DMART ने 2QFY26 में आठ नए स्टोर खोले और FY26 में 60 स्टोर जोड़ने की योजना है. ग्रॉस मार्जिन 14.2% तक बढ़ा और CoR 7% YoY बढ़ा. 1HFY26 में स्टैंडअलोन रेवेन्यू/EBITDA/PAT 16%/9%/4% बढ़ा. DMART Ready ने 10 नए फुलफिलमेंट सेंटर खोले, लेकिन पांच शहरों में संचालन बंद किया. GST सुधार का लाभ DMART ने ग्राहकों तक पास किया.

मोतीलाल ओसवाल का मानना है कि DMART की वैल्यू-फोकस्ड मॉडल और स्टोर इकोनॉमिक्स लंबे समय तक प्रतिस्पर्धी और ग्राहकों के लिए आकर्षक बने रहेंगे. FY25-28E में रेवेन्यू/EBITDA/PAT का CAGR क्रमशः 18%/18%/16% अनुमानित है. टारगेट प्राइस 5,000 पर EV/EBITDA ~46x और P/E ~80x Dec’27 के आधार पर रखा गया है.

निवेशकों के काम की बात

मोतीलाल ओसवाल की रिपोर्ट के अनुसार Swiggy और DMART दोनों स्टॉक्स दिवाली के मौके पर निवेशकों के लिए आकर्षक हैं. Swiggy का फास्ट फूड डिलीवरी और QC सुधार इसे तेजी से लाभकारी बना रहा है. DMART का स्टोर विस्तार, मजबूत ग्रॉस मार्जिन और फोकस्ड मॉडल इसे लंबी अवधि के लिए भरोसेमंद बनाते हैं. दोनों कंपनियों पर BUY रेटिंग और टारगेट प्राइस निवेशकों को दिवाली शॉपिंग का पैसा प्रॉफिट में बदलने का अवसर देती है.

खबर से जुड़े FAQs

Swiggy का टारगेट प्राइस और अपसाइड क्या है?

550 रुपये, +26% अपसाइड.

DMART का टारगेट प्राइस कितना है?

5,000 रुपये.

Swiggy के नए FD और QC फॉर्मेट क्या हैं?

Bolt (10 मिनट डिलीवरी), Snacc, 99 Store.

DMART का ग्रोथ ड्राइवर क्या है?

स्टोर विस्तार और बेहतर ग्रॉस मार्जिन.

दोनों स्टॉक्स पर मोतीलाल ओसवाल की रेटिंग क्या है?

BUY.

(डिस्‍क्‍लेमर: यहां स्‍टॉक्‍स में निवेश की सलाह ब्रोकरेज हाउस द्वारा दी गई है. ये जी बिजनेस के विचार नहीं हैं. निवेश से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें.)