एक में 44% तो दूसरे में 41% Upside! ब्रोकरेज की ये रिपोर्ट खींच रही निवेशकों का ध्यान

मार्च तिमाही के नतीजों के बाद कई ब्रोकरेज हाउस अलग-अलग सेक्टर्स में नए अवसर तलाश रहे हैं. इसी बीच Nuvama Institutional Equities की ताजा रिपोर्ट ने निवेशकों का ध्यान खींचा है. ब्रोकरेज ने हेल्थकेयर, सीमेंट, बिल्डिंग मटेरियल और पेंट सेक्टर की चार कंपनियों पर ‘Buy’ रेटिंग बरकरार रखते हुए मजबूत ग्रोथ की उम्मीद जताई है. खास बात यह है कि इनमें कुछ शेयरों में 40% से ज्यादा अपसाइड की संभावना बताई गई है.

Fortis Healthcare पर Nuvama की राय

Fortis Healthcare पर Nuvama ने ‘Buy’ रेटिंग बरकरार रखते हुए 1,145 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है. ब्रोकरेज के मुताबिक इसमें करीब 18% अपसाइड की संभावना है.

रिपोर्ट के अनुसार अस्पताल कारोबार में मजबूत ग्रोथ देखने को मिली है. कंपनी की हॉस्पिटल रेवेन्यू ग्रोथ सालाना आधार पर 19% रही, जिसे ज्यादा मरीजों की संख्या ने सपोर्ट किया. वहीं मार्जिन 22% पर बना रहा. डायग्नोस्टिक बिजनेस Agilus ने भी तिमाही के दौरान 12% ग्रोथ दर्ज की.

Nuvama का मानना है कि अगले तीन से चार साल में करीब 1,800 नए बेड जोड़े जा सकते हैं, जिनमें बड़ी हिस्सेदारी ब्राउनफील्ड एक्सपेंशन से आने की उम्मीद है. जयपुर, मुलुंड और अन्य फैसिलिटीज में सुधार भी भविष्य में मार्जिन बढ़ाने में मदद कर सकता है.

ब्रोकरेज ने कहा कि FY26 से FY28E के दौरान कंपनी 15% रेवेन्यू CAGR और 23% EBITDA CAGR हासिल कर सकती है. साथ ही M&A अवसरों की तलाश को भी संभावित अपसाइड ट्रिगर बताया गया है.

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JK Cements पर भरोसा कायम

JK Cement पर भी Nuvama ने ‘Buy’ रेटिंग बनाए रखी है. हालांकि ब्रोकरेज ने टारगेट प्राइस को 7,438 रुपये से घटाकर 7,034 रुपये किया है. इसके बावजूद इसमें करीब 29% अपसाइड की संभावना जताई गई है.

रिपोर्ट में कहा गया है कि बिहार में 3 मिलियन टन प्रति वर्ष की स्प्लिट ग्राइंडिंग यूनिट शुरू होने से कंपनी की कुल ग्रे सीमेंट क्षमता बढ़कर 32.3 मिलियन टन सालाना हो गई है.

हालांकि जियोपॉलिटिकल डेवलपमेंट्स से जुड़े बढ़ते कॉस्ट अनुमान के चलते FY27 और FY28 के EBITDA अनुमान घटाए गए हैं, लेकिन ब्रोकरेज अब भी कंपनी के लॉन्ग टर्म ऑपरेटिंग प्रोफाइल को मजबूत मानता है.

Nuvama के मुताबिक कंपनी की लगातार वॉल्यूम ग्रोथ, एफिशिएंसी सुधार और बेहतर RoE इसे आकर्षक निवेश विकल्प बनाते हैं. मैनेजमेंट FY27E में डबल डिजिट वॉल्यूम ग्रोथ का लक्ष्य लेकर चल रहा है. राजस्थान, पंजाब और जैसलमेर में चल रहे विस्तार प्रोजेक्ट्स को भी भविष्य की ग्रोथ का बड़ा आधार माना गया है.

Century Plyboards में 41% अपसाइड का अनुमान

Century Plyboards (India) पर Nuvama ने ‘Buy’ रेटिंग बरकरार रखते हुए टारगेट प्राइस 1,027 रुपये से बढ़ाकर 1,096 रुपये कर दिया है. ब्रोकरेज के अनुसार इसमें करीब 41% अपसाइड देखने को मिल सकता है.

रिपोर्ट में कहा गया है कि कंपनी ने अलग-अलग सेगमेंट्स में व्यापक ग्रोथ दर्ज की है और साथ ही नए कैपेक्स प्लान की भी घोषणा की है. ब्रोकरेज ने यह भी कहा कि लैमिनेट बिजनेस की प्रॉफिटेबिलिटी में रिकवरी देखने को मिली है, जबकि प्लाईवुड मार्जिन में भी सुधार हुआ है. हालांकि MDF बिजनेस अब भी ऊंची रॉ मटेरियल लागत के दबाव में है.

कंपनी ने ओडिशा में प्लाईवुड और पार्टिकल बोर्ड ऑपरेशंस के विस्तार की नई योजना घोषित की है. Nuvama का मानना है कि नया कैपेक्स कंपनी को भविष्य में ग्रोथ और मार्केट शेयर बढ़ाने में मदद कर सकता है.

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Indigo Paints पर सबसे ज्यादा 44% अपसाइड

Indigo Paints पर Nuvama ने ‘Buy’ रेटिंग बरकरार रखते हुए 1,440 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है. ब्रोकरेज के मुताबिक इसमें करीब 44% अपसाइड की संभावना है.

रिपोर्ट में कहा गया है कि मार्च तिमाही पिछले दो वर्षों में कंपनी के लिए सबसे मजबूत ऑपरेटिंग मोमेंटम लेकर आई. अलग-अलग कैटेगरी में डिमांड बेहतर हुई है और नवंबर 2025 से रिकवरी ट्रेंड जारी है.

ब्रोकरेज ने कहा कि प्राइसिंग कदमों की मदद से कंपनी ने रॉ मटेरियल महंगाई के असर को काफी हद तक संभाला है. हालांकि बड़ा सेल्स नेटवर्क और बढ़ता विज्ञापन खर्च निवेश चरण के दौरान मार्जिन पर दबाव डाल सकता है.

Nuvama ने FY27 और FY28 के लिए रेवेन्यू अनुमान बढ़ाए हैं, जबकि कमाई के अनुमान में हल्की कटौती की है. साथ ही Aishwarya Pratap Singh की Chief Business Officer के तौर पर नियुक्ति को नेतृत्व मजबूत करने वाला कदम बताया गया है.

विस्तार और ग्रोथ पर फोकस वाली कंपनियों पर दांव

Nuvama की ताजा रिपोर्ट से साफ है कि ब्रोकरेज फिलहाल उन कंपनियों को प्राथमिकता दे रहा है जहां ग्रोथ सिर्फ शॉर्ट टर्म नतीजों पर नहीं बल्कि विस्तार योजनाओं, ऑपरेटिंग सुधार और बेहतर एग्जीक्यूशन पर आधारित है.

Fortis Healthcare में हॉस्पिटल एक्सपेंशन और डायग्नोस्टिक्स रिकवरी, JK Cements में क्षमता विस्तार और वॉल्यूम ग्रोथ, Century Plyboards में नया निवेश चक्र और Indigo Paints में आक्रामक ग्रोथ रणनीति को ब्रोकरेज ने प्रमुख ट्रिगर बताया है.

(डिस्‍क्‍लेमर: यहां स्‍टॉक्‍स में निवेश की सलाह ब्रोकरेज हाउस द्वारा दी गई है. ये जी बिजनेस के विचार नहीं हैं. निवेश से पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर से सलाह जरूर लें.)