Stocks to BUY: 6-12 महीनों में 26% रिटर्न देने को तैयार है ये शेयर, ICICI Direct ने कहा- खरीद लो

Stocks to BUY: ब्रोकरेज फर्म ICICI Direct ने Elgi Equipments पर BUY की रेटिंग देते हुए स्टॉक के लिए ₹620 का टारगेट प्राइस जारी किया है. मौजूदा स्तर ₹491 के मुकाबले यह करीब 26% तक का अपसाइड पोटेंशियल है. ब्रोकरेज का मानना है कि कंपनी का ग्लोबल मार्केट में तेज विस्तार, मार्जिन सुधार और ताजा टैरिफ रिलीफ स्टॉक के लिए बड़ा री-रेटिंग ट्रिगर साबित हो सकते हैं. शेयर में 6 से 12 महीनों में 620 रुपये के लेवल देखे जा सकते हैं.

क्या करती है कंपनी?

Elgi Equipments एयर कंप्रेसर सेगमेंट में एक प्रमुख नाम है. करीब 92% राजस्व एयर कंप्रेसर बिजनेस से आता है, जबकि ऑटोमोटिव इक्विपमेंट का योगदान लगभग 8% है. भारत में कंपनी लगभग 22% मार्केट शेयर के साथ दूसरे नंबर पर है और वैश्विक स्तर पर टॉप-8 प्लेयर्स में शुमार है. कंपनी का विस्तार रणनीतिक रूप से भारत से बाहर तेजी से बढ़ रहा है और Q1FY26 में कुल बिजनेस का 51% हिस्सा बाकी देशों से है.

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अंतरराष्ट्रीय बाजारों में मजबूती

कंपनी अमेरिका और यूरोप में अपने डिस्ट्रीब्यूशन नेटवर्क और मैनपावर को मजबूत करने में लगातार निवेश कर रही है. अमेरिका में इसका ऑपरेशन पहले से ही मुनाफे में है, जबकि यूरोप ब्रेकईवन लेवल तक पहुंच चुका है. ICICI Direct का मानना है कि जैसे-जैसे ग्लोबल मार्केट में कंपनी की मौजूदगी और वितरण क्षमताएं बढ़ेंगी, अंतरराष्ट्रीय बिजनेस लॉन्ग टर्म ग्रोथ का ट्रिगर बनेगा.

टैरिफ असर को कम करने के लिए क्या कर रही है कंपनी?

टैरिफ असर को कम करने के लिए Elgi पिछले 2-3 वर्षों से कई आंतरिक कदम उठा चुकी है. इनमें से एक महत्वपूर्ण पहल खुद के मोटर्स मैन्युफैक्चर करने की क्षमता विकसित करना है, जिससे चीन पर निर्भरता घटी है. कंपनी ने 5-10% की प्राइस हाइक भी की है, ताकि बढ़ी लागत की भरपाई हो सके. नई रिपोर्ट्स के मुताबिक भारत-US ट्रेड डील जल्द अंतिम रूप ले सकती है और टैरिफ करीब 25% से घटकर 15% तक आ सकता है. ICICI Direct का आकलन है कि यह कमी सीधे तौर पर Elgi के डिविडेंड (मार्जिन) में सुधार का कारण बनेगी. टैरिफ में यह राहत और कंपनी की बीते वर्षों की कॉस्ट कटिंग पहलों के नतीजे H2FY26 से दिखाई देने की उम्मीद है. ब्रोकरेज FY27 तक EBITDA मार्जिन 16.7% तक पहुंचने का अनुमान लगा रहा है.

कंपनी के लिए मजबूत ग्रोथ आउटलुक है

कंपनी के लिए FY25-27 के दौरान बिक्री में 10.5% और लाभ में 17.1% की CAGR ग्रोथ का अनुमान है. यह प्रदर्शन बाजार में स्थायी सुधार, वैश्विक पहुंच के विस्तार और परिचालन लाभों के बेहतर होने पर आधारित रहेगा. इसी ग्रोथ प्रोफाइल के आधार पर ICICI Direct ने कंपनी को FY27E आय के 40x वैल्यूएशन पर ₹620 का फेयर वैल्यू टार्गेट दिया है.

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