पावर सेक्टर का सुपरस्टार बनेगा ये स्टॉक? 5 ब्रोकरेज बुलिश, 20% तक अपसाइड का बड़ा मौका

Stocks to Buy: पावर और ट्रांसमिशन सेक्टर में तेजी के बीच ब्रोकरेज हाउस CG Power and Industrial Solutions पर लगातार भरोसा जता रहे हैं. कंपनी के मजबूत Q4FY26 नतीजों, रिकॉर्ड ऑर्डर बुक, ट्रांसफॉर्मर कैपेसिटी विस्तार और पावर सेक्टर में बढ़ते अवसरों को देखते हुए कई ग्लोबल और डोमेस्टिक ब्रोकरेज ने स्टॉक के टारगेट प्राइस बढ़ा दिए हैं. निवेशकों के लिए खास बात यह है कि ब्रोकरेज को आने वाले वर्षों में कंपनी की कमाई और ऑर्डर ग्रोथ दोनों में दमदार उछाल की उम्मीद है.

ब्रोकरेज के मुताबिक, भारत में चल रहे पब्लिक और प्राइवेट कैपेक्स (रेलवे, डिफेंस, डेटा सेंटर और ग्रीन हाइड्रोजन) के बीच CG Power एक 'स्वीट स्पॉट' पर है. ग्लोबल ट्रांसमिशन और डिस्ट्रीब्यूशन (T&D) सुपर-साइकिल का लाभ कंपनी को मिल रहा है, जिससे इसकी ऑर्डर बुक अब ₹17,110 करोड़ के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गई है.

किस ब्रोकरेज ने कितना दिया टारगेट?

• JP Morgan ने ‘Overweight’ रेटिंग बरकरार रखते हुए टारगेट ₹698 से बढ़ाकर ₹930 किया है.
• UBS ने ‘Buy’ रेटिंग के साथ टारगेट ₹900 से बढ़ाकर ₹1020 किया है.
• Nomura ने ‘Buy’ रेटिंग बनाए रखते हुए लक्ष्य ₹920 तय किया है.
• Jefferies ने ‘Hold’ रेटिंग के बावजूद टारगेट ₹600 से बढ़ाकर ₹745 किया है.
• वहीं, InCred Equities ने स्टॉक को सेक्टर का टॉप पिक बताते हुए ₹1000 का टारगेट दिया है.

Q4FY26 में कैसी रही कंपनी की परफॉर्मेंस?

• CG Power ने मार्च तिमाही में मजबूत नतीजे पेश किए. कंपनी का रेवेन्यू सालाना आधार पर 25% बढ़कर ₹3,440 करोड़ पहुंच गया.
• EBITDA मार्जिन बढ़कर 13.6% रहा, जबकि पावर सेगमेंट का EBIT मार्जिन 23.8% तक पहुंच गया.
• कंपनी का एडजस्टेड PAT 31.8% बढ़कर ₹360 करोड़ रहा.
• वहीं, ऑर्डर इनफ्लो 39.5% की तेजी के साथ ₹5,340 करोड़ पहुंच गया.
• कंपनी की ऑर्डर बुक अब ₹17,110 करोड़ हो गई है, जो FY26 की बिक्री का करीब 1.4 गुना है.

पावर सेक्टर बना सबसे बड़ा ग्रोथ इंजन

• ब्रोकरेज रिपोर्ट के मुताबिक, भारत और दुनिया में चल रहे ट्रांसमिशन एंड डिस्ट्रीब्यूशन (T&D) सुपर-साइकिल का सबसे बड़ा फायदा CG Power को मिल सकता है.
• सरकार के रेलवे, पावर, डिफेंस और इंफ्रास्ट्रक्चर कैपेक्स के साथ-साथ डेटा सेंटर, ग्रीन हाइड्रोजन, सेमीकंडक्टर और इलेक्ट्रॉनिक्स जैसे नए सेक्टर कंपनी के लिए बड़े अवसर बन रहे हैं.

ट्रांसफॉर्मर बिजनेस में बड़ा विस्तार

• कंपनी ने पिछले कुछ वर्षों में अपनी ट्रांसफॉर्मर क्षमता 17,000 MVA से बढ़ाकर 65,000 MVA कर दी है. अब FY27 तक इसे बढ़ाकर 1,10,000 MVA करने का लक्ष्य है.
• ब्रोकरेज का मानना है कि यही क्षमता विस्तार आने वाले समय में कंपनी की ग्रोथ को नई रफ्तार देगा. इसके अलावा एक्सपोर्ट और सर्विस बिजनेस को भी अगले 2-3 साल का बड़ा ग्रोथ ड्राइवर माना जा रहा है.

मोटर बिजनेस में भी मजबूत पकड़

कंपनी ने पिछले 3-4 तिमाहियों में मोटर्स की कीमतों में 17.5% तक बढ़ोतरी की, लेकिन इसके बावजूद कंपनी ने 38-39% मार्केट शेयर बनाए रखा. इससे साफ है कि कंपनी की प्राइसिंग पावर और बाजार पकड़ दोनों मजबूत हैं.

निवेशकों के लिए क्या है बड़ा ट्रिगर?

• पावर और T&D सेक्टर में तेज कैपेक्स
• रिकॉर्ड ऑर्डर बुक और ऑर्डर इनफ्लो
• ट्रांसफॉर्मर क्षमता में बड़ा विस्तार
• एक्सपोर्ट बिजनेस में तेजी की संभावना
• रेलवे, डिफेंस और सेमीकंडक्टर जैसे नए अवसर
• FY26-28 के दौरान 43% EPS CAGR का अनुमान

जोखिम भी समझिए

हालांकि ब्रोकरेज ने कुछ जोखिमों की ओर भी इशारा किया है-

• सप्लाई चेन में बाधाएं
• रेलवे बिजनेस में मार्जिन दबाव
• प्राइवेट कैपेक्स की रफ्तार धीमी पड़ना
• प्रतिस्पर्धा बढ़ना

निवेशकों के लिए सलाह

CG Power फिलहाल उन चुनिंदा पावर और इंडस्ट्रियल स्टॉक्स में शामिल है, जहां ग्रोथ, ऑर्डर विजिबिलिटी और कैपेसिटी एक्सपेंशन तीनों एक साथ दिख रहे हैं. ब्रोकरेज का मानना है कि कंपनी अभी अपने अगले बड़े ग्रोथ फेज की शुरुआत में है, इसलिए लॉन्ग टर्म निवेशकों के लिए यह स्टॉक रडार पर बना रह सकता है.

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(डिस्क्लेमर: किसी भी स्टॉक में निवेश की सलाह जी बिजनेस की नहीं है. यह सलाह ब्रोकरेज हाउस/एक्सपर्ट की तरफ से दी जाती है. शेयर बाजार में निवेश जोखिम भरा होता है. ऐसे में निवेश से पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर की सलाह जरूर लें)

आर्टिकल से जुड़े महत्वपूर्ण सवाल (FAQs)

सवाल: क्या CG Power की ऑर्डर बुक मजबूत है?
जवाब: हां, कंपनी की बैकहॉग ऑर्डर बुक ₹17,110 करोड़ है, जो FY26 की बिक्री का 1.4 गुना है

सवाल: ट्रांसफार्मर बिजनेस में क्या अपडेट है?
जवाब: कंपनी ने अपनी क्षमता को पिछले कुछ वर्षों में 17,000 MVA से बढ़ाकर 65,000 MVA कर लिया है और FY27 तक इसे 1,10,000 MVA करने का लक्ष्य है.

सवाल: क्या स्टॉक में कोई गिरावट का जोखिम है?
जवाब: हां, रेलवे सेक्टर की प्रॉफिटेबिलिटी में कमी, निजी कैपेक्स में धीमी रिकवरी और प्रतिस्पर्धी तीव्रता प्रमुख रिस्क फैक्टर्स हैं.