हाई से 23% गिरा हुआ है ये शेयर, Q3 Results के बाद टारगेट भी घटा; आपके पास तो नहीं?

Q3FY25 के प्रदर्शन और भविष्य की संभावनाओं को ध्यान में रखते हुए ब्रोकरेज हाउसेज का नजरिया सकारात्मक बना हुआ है, लेकिन कइयों ने अपने टारगेट प्राइस घटाए हैं.

Nomura ने इसमें खरीदारी की राय दी है. लेकिन ₹1835 के अपने टारगेट प्राइस को घटाकर ₹1800 कर दिया है. इनका कहना है कि कंपनी की निजी खिलाड़ियों में नेतृत्व की स्थिति बरकरार है. Q3FY25 में 17% मार्केट शेयर रहा है. SBI के ग्राहकों और एजेंसी बिजनेस निवेश से क्रॉस-सेलिंग के अवसर बेहतर हैं और FY24-27 के दौरान APE/VNB में 14%/10% CAGR की उम्मीद है.

यहां भी BUY की रेटिंग आई है और टारगेट प्राइस ₹2100 का दिया है, जोकि पिछले टारगेट ₹2040 से ज्यादा है. ब्रोकरेज ने कहा कि एजेंसी, ULIP, और नए उत्पादों में ग्रोथ APE को बढ़ावा दे रही है. परिचालन प्रदर्शन मजबूत. बैंका-अश्योरेंस में संभावित नियामक चुनौतियां हैं. लेकिन मौजूदा भाव लॉन्ग टर्म निवेशकों के लिए खरीदारी का सही मौका है.

HSBC ने भी इसपर खरीदारी की राय दी है, और पिछले टारगेट ₹1720 को घटाकर ₹1800 कर दिया है. इनका कहना है कि APE ग्रोथ में आने वाले तिमाहियों में सुधार की उम्मीद है. प्रोटेक्शन पिकअप और मिक्स चेंज मार्जिन में मदद करेगा. FY25-27 में EV में 18% CAGR की उम्मीद है और मजबूत वैल्यूएशन और ग्रोथ रिकवरी पर री-रेटिंग हो सकती है.

Bernstein ने SBI Life पर Outperform की रेटिंग दी है और इसका टारगेट प्राइस ₹2270 रुपये रखा है. ब्रोकरेज ने कहा कि बेहतर ग्रोथ, बैंक-चैनल बिक्री पर कोई नियामक चिंता नहीं है. 9MFY25 के अनुरूप FY25 ग्रोथ का अनुमान है. VNB मार्जिन 26-29% पर है और 15%+ टॉपलाइन ग्रोथ दिख रही है. 

Macquarie ने स्टॉक पर Neutral की राय दी है और ₹1435 का टारगेट प्राइस रखा है. ब्रोकरेज ने कहा कि VNB ग्रोथ उम्मीद से बेहतर है. ग्रुप APE में गिरावट से कुल APE में कमी आई है. ब्रोकरेज हाउसों का मानना है कि एसबीआई लाइफ का प्रदर्शन मजबूत बना हुआ है. क्रॉस-सेलिंग, नए प्रोडक्ट्स और ऑपरेशनल दक्षता से यह स्टॉक लंबी अवधि के लिए एक अच्छा निवेश अवसर प्रदान करता है. हालांकि, बैंका-अश्योरेंस पर नियामकीय चुनौतियां बनी रह सकती हैं.