मोतीलाल ओसवाल के 5 फंडामेंटल स्टॉक्स, 30% तक दमदार कमाई के लिए करें BUY

L&T में खरीदारी की राय है. शेयर पर 4,200 का टारगेट प्राइस है, जोकि 3665 रुपये के मौजूदा भाव से 14% का अपसाइड है. ब्रोकरेज का कहना है कि एलएंडटी का Q1FY26 रेवेन्यू और मुनाफा हमारे अनुमान से क्रमशः 3% और 8% ज्यादा रहा. 

कंपनी को ₹76,600 करोड़ के नए ऑर्डर मिले, जो अनुमान (₹63,100 करोड़) से काफी ज्यादा है. ये ऑर्डर एनर्जी और इंफ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट्स से आए हैं, देश और विदेश दोनों जगह से. प्रोजेक्ट्स का काम तेजी से हुआ- सालाना आधार पर 19% की ग्रोथ रही, जबकि अनुमान 13% का था. अंतरराष्ट्रीय प्रोजेक्ट्स में रफ्तार बढ़ी है. नेट वर्किंग कैपिटल सिर्फ 10.1% रही और RoE 17% तक पहुंचा. FY26 में एलएंडटी का ऑर्डर इनफ्लो 10% से ज्यादा बढ़ सकता है. खासतौर पर जीसीसी देशों (गल्फ) में कंपनी रिन्यूएबल एनर्जी, क्लीन एनर्जी और ट्रांसमिशन प्रोजेक्ट्स में बड़ा विस्तार चाहती है.

Varun Beverages में खरीदारी की राय है. शेयर अभी 512 रुपये के भाव पर ट्रेड कर रहा है. इसपर 620 रुपये का टारगेट है. यानी यहां से इसमें 15% की तेजी दिख सकती है. मानसून की जल्दी शुरुआत के बावजूद VBL का प्रदर्शन मजबूत रहा.

कंपनी ने घरेलू चुनौतियों के बावजूद अपने अंतरराष्ट्रीय कारोबार में अच्छी ग्रोथ दिखाई, जिससे EBITDA मार्जिन में सालाना ~80 बेसिस पॉइंट की बढ़ोतरी हुई. यह ग्रोथ बेहतर ऑपरेशनल एफिशिएंसी और अफ्रीका में मजबूत डिमांड व करेंसी गेन से मिली. आगे भी EBITDA मार्जिन मौजूदा स्तर के आसपास बना रह सकता है. इसमें बैकवर्ड इंटीग्रेशन, नए प्लांट्स का बेहतर उपयोग और प्रोडक्ट मिक्स में सुधार मदद करेगा.

PSU स्टॉक GAIL में खरीदारी की राय है. इसपर ब्रोकरेज ने टारगेट प्राइस 210 रुपये का रखा है. इसमें 16% ऊपर का टारगेट निकलकर आ रहा है. इनका कहना है कि वैल्युएशन रिच है. कंपनी के लिए आगे टैरिफ हाइक होता है, तो बड़ा कैटेलिस्ट होगा.

ब्रोकरेज ने कहा कि नेचुरल गैस ट्रांसमिशन वॉल्यूम अनुमान से कम 121 mmscmd रहा, लेकिन सेटलमेंट गेन हटाने पर EBIT अनुमान के मुताबिक रहा. गैस मार्केटिंग वॉल्यूम 105 mmscmd अनुमान के अनुरूप रहा..पेटकेम बिक्री 177 tmt रही, जो उम्मीद से ज्यादा थी, लेकिन इस सेक्टर में ₹250 करोड़ का घाटा हुआ. अब वैल्यूएशन ज्यादा सस्ता नहीं रह गया है.

Piramal Pharma का शेयर अभी 201 रुपये पर ट्रेड कर रहा है. मोतीलाल ओसवाल ने इसपर 240 का टारगेट दिया है, जोकि 19% का अपसाइड पोटेंशियल है.

पीरामल फार्मा (PIRPHARM) का Q1FY26 प्रदर्शन उम्मीद से कमजोर रहा, खासकर CHG कारोबार में सुस्ती के कारण. हालांकि, मैनेजमेंट ने पूरे साल की गाइडेंस बरकरार रखी है और आगे की तिमाहियों में सुधार की उम्मीद जताई है. नई लॉन्च, नॉन-US बाजार में बेहतर मांग और कुछ ऑर्डर्स का टलना CHG बिजनेस की स्थिति को बेहतर बना सकते हैं. CDMO और CHG बिजनेस में हाल की चुनौतियों के बावजूद, लॉन्ग टर्म ग्रोथ के स्ट्रक्चरल ड्राइवर्स बरकरार हैं. कंपनी CDMO सेगमेंट में अच्छी स्थिति में है.

NBFC कंपनी Five Star Business Finance में खरीदारी की राय है. शेयर बुधवार को 611 रुपये पर बंद हुआ है. MOFSL ने इसपर 800 का टारगेट प्राइस दिया है, जोकि मौजूदा भाव से 30% ऊपर का टारगेट बन रहा है.

हाई स्लिपेज की वजह से कंपनी की एसेट क्वालिटी कमजोर हुई है. हालांकि, जुलाई 2025 से सुधार के शुरुआती संकेत मिल रहे हैं. कंपनी को उम्मीद है कि Q2FY26 स्थिरता का चरण रहेगा और H2FY26 से एसेट क्वालिटी और क्रेडिट कॉस्ट में सुधार होगा. FIVESTAR इस दौर को संभालने की स्थिति में है, क्योंकि इसकी अंडरराइटिंग सख्त है और रिकवरी सिस्टम मजबूत है. FY25-27 के बीच कंपनी का AUM ~25% और PAT ~13% CAGR से बढ़ सकता है, भले ही NIM में थोड़ी गिरावट और क्रेडिट कॉस्ट थोड़ी ज्यादा रहे.