45% रिटर्न के लिए तैयार यह Navratna PSU Stock, ₹90 पर कर रहा ट्रेड

Navratna PSU Stocks to BUY: SJVN एक नवरत्न सरकारी पावर जेनरेशन कंपनी है जो मुख्य रूप से हाइड्रो पावर सेगमेंट में है. इसके अलावा विंड पावर और सोलर पावर में भी इसका प्रजेंस है. इस हफ्ते कंपनी ने दिसंबर तिमाही का रिजल्ट जारी किया. रेवेन्यू में 24%, EBITDA में 26% और नेट प्रॉफिट में 7% का ग्रोथ दर्ज किया गया. नतीजों के बाद इलारा कैपिटल ने इस स्टॉक में खरीद की सलाह दी है. शुक्रवार को यह शेयर 90 रुपए (SJVN Share Price) पर बंद हुआ. अपने हाई से यह 45% नीचे है.

SJVN Share Price Target

इलारा कैपिटल ने SJVN के लिए BUY की रेटिंग और 131 रुपए का टारगेट दिया है. ब्रोकरेज का पुराना टारगेट 137 रुपए का था. वर्तमान भाव के आधार पर यह टारगेट 45% ज्यादा है. ब्रोकरेज का टारगेट FY27 के अनुमानित प्राइस टू बुक वैल्यु P/B के मुकाबले 2.5x मल्टीपल पर है. ब्रोकरेज ने टारगेट में मामूली कटौती की है वह प्रोजेक्ट एग्जीक्यूशन में देरी को लेकर है. जुलाई 2024 में स्टॉक ने 160 रुपए का हाई बनाया था. उसके मुकाबले यह 45% नीचे है.

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प्रोजेक्ट कमिशनिंग में 4 महीने की देरी

दिसंबर तिमाही में SJVN का पावर जेनरेशन 25% के सालाना ग्रोथ के साथ 1578MU रहा. हाइड्रो पावर जेनरेशन में 15% का ग्रोथ दर्ज किया गया और यह 1388MU रहा. टोटल पावर जेनरेशन में इसका शेयर 87% रहा. सोलर जेनरेशन में 387% और विंड पावर जेनरेशन में 4% का ग्रोथ दर्ज किया गया. मैनेजमेंट ने पहले बक्सर यूनिट-1 कमिशनिंग का लक्ष्य जनवरी 2025 रखा था जिसे बढ़ाकर मई 2025 कर दिया गया. ऐसे में यूनिट-2 की कमिशिनिंग उसके 4 महीने बाद होगी. Arun-3 की कमिशनिंग FY27 की चौथी तिमाही में होने की उम्मीद है.

2466.5MW की इंस्टॉल्ड कैपेसिटी

SJVN की वर्तमान इंस्टॉल्ड कैपेसिटी 2466.5MW है. FY26 में कंपनी 3000 MW और FY27 में 1500 MW की कैपेसिटी जोड़ने का लक्ष्य लेकर चल रही है. FY26 में टोटल कैपेसिटी एडिशन में 1320 MW थर्मल और 1500 MW रिन्यूएबल एनर्जी कैपेसिटी होगी.

SJVN Q3 Results

Q3 रिजल्ट की बात करें तो सालाना आधार पर कंसोलिडेटेड रेवेन्यू 23.5% ग्रोथ के साथ 671 करोड़ रुपए, EBITDA 25.6% ग्रोथ के साथ 463 करोड़ रुपए, EBITDA मार्जिन 67.8% से बढ़कर 69%, नेट प्रॉफिट 7% बढ़कर 149 करोड़ रुपए रहा. एंप्लॉयी कॉस्ट 21% बढ़कर 79 करोड़ रुपए रहा.

(डिस्‍क्‍लेमर: यहां स्‍टॉक्‍स में निवेश की सलाह ब्रोकरेज हाउस द्वारा दी गई है. ये जी बिजनेस के विचार नहीं हैं. निवेश से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें. )