50% का रॉकेट रिटर्न दे सकता है यह Maharatna PSU Stock, ब्रोकरेज ने दी खरीद की सलाह

Maharatna PSU Stocks to BUY: REC एक फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन है जो पावर प्रोजेक्ट्स को फाइनेंस करती है. इस कंपनी को महारत्न का दर्जा मिला हुआ है. डायवर्सिफिकेशन के तहत कंपनी ने इन्फ्रा सेक्टर में भी एंट्री ली है और इसके तहत अर्बन इन्फ्रा, कमर्शियल इन्फ्रा, रिफाइनरी, स्टील सेक्टर, हेल्थकेयर जैसे सेक्टर्स को फाइनेंस करती है. कंपनी अब कम से कम 33% लोन इन्फ्रा सेक्टर को देती है. हाल ही में दिसंबर तिमाही का रिजल्ट जारी किया गया है. इस समय यह शेयर 410 रुपए की रेंज में कारोबार कर रहा है. अपने हाई से यह शेयर इस समय करीब 38% करेक्ट हो चुका है.

REC Share Price Target

Q3 नतीजों के बाद ICICI सिक्योरिटीज ने REC के शेयर में खरीद की सलाह को बरकरार रखा है और टारगेट प्राइस 600 रुपए का मेंटेन किया है. वर्तमान स्तर से यह टारगेट करीब 50% ज्यादा है. जुलाई 2024 में इस शेयर ने 654 रुपए का लाइफ हाई बनाया था. उसके बाद शेयर में करेक्शन की शुरुआत हुई और 3 फरवरी को यह 402 रुपए तक फिसला जो न्यूनतम स्तर है. यह करेक्शन करीब 40% का है.

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REC पर क्यों कायम है ब्रोकरेज का भरोसा?

REC का अनुमान है कि अगली 4 तिमाही में कंपनी को 1850 करोड़ रुपए के प्रोविजन राइट-बैक हो सकती है. रिजॉल्यूशन अंडर-वे है. इस रिकवरी से रिटर्न ऑन इक्विटी यानी ROE बूस्ट होगा और FY24–27 के बीच यह 20% से अधिक रह सकता है. इस दौरान कंपनी का प्रॉफिट 12% CAGR से ग्रोथ करने की उम्मीद है. कंपनी का ग्रोथ आउटलुक हेल्दी बना हुआ है. NPA कई सालों के निचले स्तर पर है. प्रोविजन राइट-बैक होने से क्रेडिट कॉस्ट निगेटिव बने रहने की उम्मीद है. ऐसे में ब्रोकरेज ने 600 रुपए का टारगेट मेंटेन किया है. यह टारगेट FY26 की अनुमानित बुक वैल्यु के मुकाबले 1.7x मल्टीपल पर आधारित है.

FY25 में अब तक 11.8 रुपए का डिविडेंड

REC लगातार डिविडेंड दे रही है. FY25 के लिए तीसरा डिविडेंड 4.30 रुपए प्रति शेयर का किया गया है. इससे पहले 3.5 रुपए और 4 रुपए का डिविडेंड दिया गया था. इस फिस्कल में अब तक 11.8 रुपए का डिविडेंड दिया जा चुका है. डिविडेंड पे-आउट रेशियो 160% है.

REC का प्रदर्शन कैसा रहा?

FY25 के 9 महीनों में कंपनी की टोटल नेट इंटरेस्ट इनकम 24% ग्रोथ के साथ 14191 करोड़ रुपए रही. नेट प्रॉफिट15% उछाल के साथ 11477 करोड़ रुपए रहा. लोन बुक 14% ग्रोथ के साथ 5.66 लाख करोड़ रुपए पर पहुंच गया. नेट इंटरेस्ट मार्जिन 3.64% रहा, रिटर्न ऑन नेट वर्थ 21.07% रहा. असेट क्वॉलिटी की बात करें तो नेट NPA 0.74% रहा जो एक साल पहले 0.82% था.

(डिस्‍क्‍लेमर: यहां स्‍टॉक्‍स में निवेश की सलाह ब्रोकरेज हाउस द्वारा दी गई है. ये जी बिजनेस के विचार नहीं हैं. निवेश से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें.)